盡管比利時(shí)英博啤酒集團(tuán)早早就向美國(guó)zui大的啤酒集團(tuán)安海斯布希(下稱“AB”)拋出了繡球,雙方也初步達(dá)成了意向,但是這場(chǎng)轟動(dòng)啤酒業(yè)的“世紀(jì)并購(gòu)”并沒(méi)有很快給人以答案。直到2008年11月底,英博才正式宣布成功收購(gòu)AB;兩大啤酒*的世紀(jì)“婚禮”終于塵埃落定。然而在這場(chǎng)結(jié)合背后,又給中國(guó)啤酒業(yè)帶來(lái)怎樣的震撼與沖擊?
AB英博成zui大啤酒商
據(jù)了解,青島啤酒和哈爾濱啤酒均屬原AB集團(tuán)。英博并購(gòu)AB成功后,其中國(guó)啤酒總產(chǎn)量,將遠(yuǎn)超燕京啤酒和SAB(南非釀酒集團(tuán))旗下的華潤(rùn)雪花產(chǎn)量,躍居為產(chǎn)能*的啤酒集團(tuán)。
高調(diào)牽手,現(xiàn)金收購(gòu),英博稱霸中國(guó)啤酒市場(chǎng)的野心似乎可見(jiàn)端倪。有分析人士評(píng)價(jià),英博與AB的結(jié)合勢(shì)必會(huì)改寫(xiě)中國(guó)啤酒市場(chǎng)的力量對(duì)比。然而,也有人認(rèn)為,中國(guó)的啤酒市場(chǎng)雖然潛力巨大,但英博與AB要*整合完畢,還需要時(shí)間。加上金融危機(jī)的深入會(huì)使兩方整合的腳步放慢,中國(guó)啤酒市場(chǎng)格局目前暫不會(huì)發(fā)生變化。
國(guó)家食品行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心投資咨詢專家專業(yè)委員會(huì)主任丁峰指出,英博與AB實(shí)際上是兩個(gè)利益團(tuán)體的結(jié)合,除了搶占中國(guó)的*,英博其實(shí)還看中了AB在北美強(qiáng)大的市場(chǎng)空間。
相對(duì)于英博在中國(guó)啤酒市場(chǎng)的意氣風(fēng)發(fā),歐美早已成熟的啤酒市場(chǎng)對(duì)于英博來(lái)說(shuō),突破就顯得不那么容易。與其他許多食品和
飲料的市場(chǎng)不同,啤酒消費(fèi)者對(duì)本地風(fēng)味和民族品牌的忠誠(chéng)度較高。因此,很少有品牌能夠在*范圍內(nèi)。盈利率下降以及消費(fèi)者偏好變化,也迫使以歐美為主的成熟啤酒市場(chǎng)必須加速自身整合的腳步。
據(jù)資料顯示,AB在美國(guó)啤酒市場(chǎng)占據(jù)一半的*,而英博的優(yōu)勢(shì)則主要集中在西歐、拉美地區(qū)。目前,其位于東歐和亞洲的市場(chǎng)也在增長(zhǎng)當(dāng)中。根據(jù)英博2007年年度報(bào)告顯示,北美市場(chǎng)依舊是英博業(yè)務(wù)中薄弱的一環(huán),遠(yuǎn)遠(yuǎn)遜色于拉美、中東和亞洲市場(chǎng)兩位數(shù)以上的增幅。
丁峰認(rèn)為,520億美元的收購(gòu)價(jià)格相對(duì)于AB過(guò)去幾年的股價(jià)給了AB董事會(huì)一個(gè)讓人滿意的價(jià)格。而英博與AB這場(chǎng)互相補(bǔ)充的利益結(jié)合,將使其成為產(chǎn)量zui大的啤酒商。根據(jù)預(yù)計(jì),新公司AB英博每年的銷售額將會(huì)達(dá)到約364億美元,啤酒產(chǎn)量將占到份額的1/4。
中國(guó)一直是并購(gòu)主戰(zhàn)場(chǎng)
英博吃了AB這條大魚(yú),連帶將AB擁有27%股份的青島啤酒半擁入懷??墒蔷驮跇I(yè)內(nèi)人士紛紛揣測(cè)這兩大啤酒企業(yè)握手要改寫(xiě)啤酒市場(chǎng)新篇章時(shí),青島啤酒于今年2月2日發(fā)布公告稱,百威英博于1月23日與朝日啤酒簽訂合同,將其持有的青島啤酒2.62億股H股(約占公司已發(fā)行總股本的19.99%)以6.67億美元的價(jià)格賣(mài)給朝日啤酒,用以償還去年并購(gòu)所帶來(lái)的債務(wù)。
丁峰表示,雖然英博通過(guò)了商務(wù)部的反壟斷審核,但是其中仍有很多條件限制,例如不得增持青島啤酒、珠江啤酒的股份,以及不得尋求持有燕京啤酒及華潤(rùn)雪花的股份等等;加上金融海嘯的席卷,使AB英博不得不調(diào)整戰(zhàn)略。
據(jù)丁峰介紹,中國(guó)啤酒市場(chǎng)一直都是“啤酒列強(qiáng)”并購(gòu)的主戰(zhàn)場(chǎng)。在并購(gòu)之前,英博中國(guó)的主力市場(chǎng)主要分布在中國(guó)東南部,擁有33家獨(dú)資與合資工廠。在福建、浙江等多個(gè)省份都占據(jù)了*或第二的*,擁有多個(gè)區(qū)域強(qiáng)勢(shì)品牌,并持有珠江啤酒25.3%的股份。AB作為美國(guó)zui大的啤酒集團(tuán),在中國(guó)主攻東北市場(chǎng)。除了主打品牌百威,還持有哈爾濱啤酒全部股份等。朝日作為日本zui大的啤酒商之一,此次收購(gòu)也因?yàn)榭吹搅伺c青島合作后的利益曙光。
而雄踞在中西部的嘉士伯,旗下先后擁有昆明華獅、 以及新疆啤酒花旗下的啤酒資產(chǎn)、 重慶啤酒等品牌來(lái)鞏固其在中西部的地位。擁有49%華潤(rùn)啤酒股份的*二大啤酒商SAB,旗下有“沈陽(yáng)雪花”、“四川藍(lán)劍啤酒”等,更是將產(chǎn)品的觸角遍及全國(guó)各地。目前,*沒(méi)有引進(jìn)外資的是在華北有著大半*的燕京啤酒以及河南金星啤酒。
丁峰認(rèn)為,一直以來(lái),啤酒產(chǎn)業(yè)的化都是通過(guò)向新興市場(chǎng)的投資實(shí)現(xiàn)的。中國(guó)啤酒業(yè)一直是一個(gè)高增長(zhǎng)市場(chǎng),作為世界啤酒市場(chǎng)增長(zhǎng)zui快、產(chǎn)銷量zui大和中國(guó)大眾消費(fèi)品市場(chǎng)化程度zui高、競(jìng)爭(zhēng)zui為激烈的產(chǎn)業(yè),消費(fèi)量的持續(xù)增長(zhǎng)將是未來(lái)發(fā)展的長(zhǎng)期趨勢(shì)。也正因如此,中國(guó)的啤酒市場(chǎng)在啤酒大賈們的眼中也就顯得格外的富有“吸引力”。
“寡頭時(shí)代的來(lái)臨,面臨的是*之爭(zhēng)。”丁峰強(qiáng)調(diào),此次英博攜手AB與SAB競(jìng)爭(zhēng),將是未來(lái)啤酒業(yè)的主調(diào)。英博與AB需要整合的時(shí)間,目前的優(yōu)勢(shì)還無(wú)法全部體現(xiàn)出來(lái),而作為一直擁有產(chǎn)能zui大的華潤(rùn)啤酒的SAB來(lái)說(shuō),也勢(shì)必會(huì)有所動(dòng)作來(lái)鞏固自身地位,不排除與其他外資并購(gòu)的可能。
啤酒業(yè)*通過(guò)收購(gòu)、兼并和合資等手段,展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng),以獲得受歡迎的當(dāng)?shù)仄放?,希望憑借在市場(chǎng)宣傳方面的豐富經(jīng)驗(yàn)來(lái)吸引中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)中的新興中產(chǎn)階級(jí)。
市場(chǎng)成為搶奪對(duì)象
近兩年,由于供大于求的矛盾導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,加之受企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)層次所限,價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是啤酒市場(chǎng)上zui主要的競(jìng)爭(zhēng)手段。
雖有青島啤酒、燕京啤酒、華潤(rùn)雪花的銷量神話,但是品牌雜亂、低檔品牌充斥市場(chǎng)使得國(guó)內(nèi)啤酒企業(yè)難以在市場(chǎng)稱雄。加之近年大麥及啤酒花等原材料成倍上漲、金融海嘯席卷,低利潤(rùn)價(jià)格戰(zhàn)已使得一些區(qū)域中小啤酒企業(yè)面臨著巨大的生存壓力。這也是一些大中型啤酒企業(yè)不斷實(shí)施并購(gòu)重組、以降低運(yùn)營(yíng)成本的原因。
英博與AB在并購(gòu)之初,AB英博即制定了三個(gè)層次的“品牌組合”策略:百威仍定位,哈啤、雪津是重點(diǎn)品牌;在各區(qū)域,雙鹿、KK、金龍泉、白沙等品牌同時(shí)存在。有相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,此次策略,AB英博看好的是中國(guó)的中啤酒市場(chǎng)。
根據(jù)
酒類just-drinks公布的報(bào)告顯示,預(yù)計(jì)到2013年,啤酒市場(chǎng)總?cè)萘繉⑦_(dá)到6550萬(wàn)千升,比2006年提高74.7%。亞太地區(qū)將增長(zhǎng)125%,達(dá)1350萬(wàn)千升,主要受中國(guó)市場(chǎng)的推動(dòng)。
“未來(lái)5年之內(nèi)啤酒要實(shí)現(xiàn)從求量到求質(zhì)的轉(zhuǎn)變。人們已經(jīng)完成了從‘求飯吃’到‘求好飯吃’的過(guò)程,*的啤酒市場(chǎng)必然成為搶奪的對(duì)象。”丁峰表示,隨著啤酒行業(yè)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)與資本整合的腳步加快,一些區(qū)域中小啤酒企業(yè)必然不堪重負(fù)而被趕出資本啤酒市場(chǎng),未來(lái)只有啤酒大鱷才能掌握話語(yǔ)權(quán)。隨著中國(guó)啤酒市場(chǎng)的日趨成熟和人們消費(fèi)水平的提高,啤酒市場(chǎng)將會(huì)被業(yè)界看好。